عوامل تاثیر گذار بر بازار ورق گرم آمریکا در سال ۲۰۲۰

پس از سال سودآور ۲۰۱۸ برای صنعت فولاد ایالات متحده، سال ۲۰۱۹ چالش برانگیز شد، به طوری که عمده تولید کنندگان فولاد داخلی در سال گذشته در میان الگوهای خرید ضررهای قابل توجهی در این سال را متحمل شدند.

فیلیپ گیبس، تحلیلگر KeyBanc Capital Markets ، گفت:” من فکر می کنم سال ۲۰۱۹ یک سال محروم از سود آوری در مقایسه با ۲۰۱۸ بود“.

شاخص روزانه ورق گرم آمریکا به طور میانگین بین ژانویه و دسامبر سال گذشته ۳۰.۰۳ دلار به ازای cwt  بود، در حالیکه در سال ۲۰۱۸، ۴۱.۳۷ دلار بود.

بند ۲۳۲ تعرفه ها و سهمیه ها علیه واردات فولاد از بسیاری از کشورها به طور موقت ترس از کمبود احتمالی تولید ایجاد کرده است و منجر به فعالیت نامنظم خرید می شود. در نتیجه، تعداد زیادی از خریداران ورق گرم وارد سال ۲۰۱۹ شدند که موجودی های غیرمعمول و بالایی از این محصول را در اختیار داشتند.

گیبس گفت:” این تعرفه از نظر روانی بازار را تحت تأثیر قرار داد تا حدی که مردم از ترس اینکه نتوانند آن را بدست آورند، فلزات بیشتری را برای آنچه خریداری و انباشت می کردند.”

اما تقاضای ۲۰۱۹ متعاقباً در مقایسه با ۲۰۱۸ ضعیف شد و کمبودهای پیش بینی شده هرگز به نتیجه نرسید. خریداران ورق گرم برای سال ۲۰۱۹ میزان موجودی اضافی خود را کاهش داده اند.

عدم خرید منجر به کوتاه شدن زمان تحویل کارخانه ها شد، در بعضی موارد به کمتر از یک هفته رسید و کارخانه ها را مجبور به فروش با تخفیف کردند تا سریع سفارشات خود را پر کنند. این تخفیف ها دلیل اصلی کارآیی کارخانه ها برای خرید و افزایش زمان تحویل در اواخر سال بود. برخی منابع معتقدند که افزایش زمان تحویل لزوماً نشان دهنده افزایش تقاضا نیست. و بدون زیرساخت اساسی بازار، قیمت های بالا قانع کننده نخواهد بود.

در پی چندین دور اعلام افزایش قیمت کارخانه ها، شاخص ورق گرم بین اکتبر و اواسط دسامبر بیش از ۲۰ درصد رشد کرد. این شاخص در تاریخ ۱۳ دسامبر برابر با ۲۸.۲۲ دلار در هر واحد وزنی cwt  بود، در حالی که در ۲۴ اکتبر در کمترین میزان سه و نیم ساله اخیر یعنی ۲۳.۲۵ دلار در هر واحد وزنی cwt  بود.

در پی افزایش قیمت های قبلی اعلام شده در ژانویه-فوریه و ژوئن-جولای سال جاری، قیمت ورق گرم قبل از سقوط به پایین ترین سطح کمی افزایش یافت.

برخی منابع به این نتیجه رسیدند که این نوع چرخه قیمت بازار به طور معمول حدود هشت هفته طول می کشد و تصمیم گرفتند که در زمانی که قیمت ها دوباره بالا می روند، در حاشیه بمانند زیرا آنها معتقد بودند که قیمت ها دوباره کاهش می یابد.

یکی از منابع مرکز خدمات گفت:” همه اکنون بازی را فهمیده اند و بازی این چرخه کوچک است که به سرعت پیش می رود. همه ما می دانیم که کارخانه های تولیدی شروع به فروش می کنند. اگر سفارش نداشته باشند، دوباره تخفیف می دهند و می بینیم که چقدر سریع روند نزولی پیدا خواهد کرد. “

برای سال ۲۰۲۰، خریداران با توجه به منابع کارخانه و خریداران، قراردادهای کمتری را برای افزایش میزان قرار گرفتن در معرض بازار صورت دادند. این احتمالاً باعث افزایش نوسانات در بازار می شود.

شاخص روزانه ورق گرم آمریکا در ۲ ژانویه ۲۸.۹۹ دلار به ازای هر cwt بود، که نسبت به ۳۱ دسامبر تغیری نداشت، ولی این شاخص در ۳۰ دسامبر ۲۹.۰۳ دلار به ازای هر cwt بود.

یک منبع کارخانه گفت:” ما اولین کسی را که چشمک می زند، می بینیم. این موضوع ارتباط زیادی با ادراک خریدار دارد. اگر آنها درک کنند که رزرو کارخانه ها کم است و تقاضا بهتر می شود، آنها از افزایش حمایت می کنند. اگر آنها معتقدند که دیگر نیازی به خرید ندارند و زمان تحویل کوتاه است، بهترین چیزی که می توانیم تصور کنیم، سقوط بازار است.”

*** تقاضا

در حالی که نگرانی ها در مورد تجارت همچنان باقی مانده است، به گفته کارشناسان صنعت و شرکت کنندگان در بازار، اصول بازار همچنان محرک اصلی تغییرات قیمت است.

یک منبع مرکز خدمات با اظهار نظر در مورد تقاضای فولاد در سال ۲۰۱۹ گفت:” چیزی که برای چرخاندن فولاد لازم است هزینه های زیرساخت یا افزایش نفت یا گاز یا اتومبیل است.”

منابع تقاضای متناقضی برای فولاد در سال ۲۰۲۰ را به اشتراک گذاشتند. برخی انتظار دارند که بخش های اصلی مصرف کننده نهایی شامل نفت و گاز، خودرو، کشاورزی و تولید از سال ۲۰۱۹ بهبود یابد، اما برخی دیگر نظر مخالفی دارند.

طبق گفته های بیکر هیوز، تعداد دکل های ایالات متحده نسبت به سال گذشته تقریباً ۲۵ درصد کاهش یافته است، در حالی که طبق گفته اداره اطلاعات انرژی آمریکا، تعداد چاه های حفر شده (DUCs) رکورد زده است.

در صنعت خودرو، برخی در مورد اعتصاب اتحادیه کارگران اتومبیل سازی در تأسیسات جنرال موتور در ایالات متحده که بیش از شش هفته در ماه سپتامبر و اکتبر صورت گرفت، هشدار دادند.

گیبس در مصاحبه با Fastmarkets گفت:” اعتصاب جنرال موتورز تأثیر بسیاری در اقتصاد داشته است. این فقط بر مشتریان تجهیزات ما تأثیر نمی گذارد، بلکه روی کل زنجیره ای که در آن تغذیه می شود، تاثیر گذار خواهد بود. پیش بینی می شود این اعتصاب طولانی باشد. “

با این وجود، گیبس قدرت خوبی را در بخش ساخت و سازهای غیر مسکونی، و همچنین در بازارهای صنعتی و لوازم خانگی پیش بینی کرد.

گیبس گفت:” شما همه چیز را در کنار هم قرار داده اید و یک سال پایدار برای تقاضای فولاد بدست آورده اید.”

*** عرضه

پس از آنکه تولیدکنندگان داخلی فولاد در سال ۲۰۱۸ چندین گسترش ظرفیت ورق را اعلام کردند و ظرفیت فولاد تخت به ۱۶.۵ میلیون تن در سال تا سال ۲۰۲۲ پیش بینی می شود، نگرانی در مورد ظرفیت اضافی پدید آمده است.

یک منبع مرکز خدمات میدوست گفت:” ما از برخی بیانیه ها و برخی از منطقی سازی ظرفیت ها استقبال خواهیم کرد، زیرا تا زمانی که این اتفاق بیفتد، قیمت ها همچنان کاهش می یابد.

یک سازنده فولاد به طور خاص برای تنظیم خروجی خود اقدام کرده است.

سازنده فولاد دیگری در تاریخ ۶ دسامبر اعلام کرد که یک خاموشی ۴۸ روزه را در کوره انفجاری No4 در در شمال غربی ایندیانا در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۰ انجام خواهد داد. این شرکت قبلاً کوره انفجاری B2 را در چرخه کار خود داشت.

فعالان بازار ماهها در مورد پتانسیل اضافی توسط تولید کننده پیتسبورگ در Great Lakes و امکانات گرانیت سیتی فکر می کنند – به ویژه پس از آنکه فولاد ایالات متحده در ماه اکتبر ۴۹.۹ درصد از سهام را در Big River Steel بدست آورد.

گیبس گفت:” فولاد ایالات متحده می خواهد صاحب کلیت Big River Steel باشد. این اولویت شماره یک آنها است و آنها نیز به شما می گویند که آنها هیچ سرمایه ای در گرانیت سیتی و Great Lakes نمی گذارند. بنابراین فکر نمی کنم که این دارایی ها با تمرکز روی Big River ، Gary Works و Mon Valley با گذشت زمان کاهش می یابند.

*** تجارت و انتخابات ۲۰۲۰

منابع گفتند یک بار دیگر تصمیمات تجاری اتخاذ شده توسط دونالد ترامپ رئیس جمهور آمریکا عامل اصلی تأثیرگذار بر قیمت ورق گرم در سال ۲۰۲۰ خواهد بود.

توماس گیبسون مدیر اجرایی موسسه آهن و فولاد آمریکا گفت:” یکی از دلایلی که رئیس جمهور ترامپ رئیس جمهور شد، این بود که وی به مسائل و چالش های پیش روی تولید بطور کلی و به طور خاص به فولاد اهمیت می داد. او همیشه در مورد فولاد صحبت می کند.”

در واقع در تاریخ ۲ دسامبر، ترامپ از طریق توییتر اعلام کرد که ایالات متحده تعرفه های بخش ۲۳۲ را علیه واردات فولاد و آلومینیوم از برزیل و آرژانتین بازگرداند.

به گفته تحلیلگران و فعالان بازار، در حالیکه یک دستورالعمل اجرایی به دنبال این توئیت صورت نگرفته است، این تعرفه ها می توانند منابع داخلی اسلب را تحت فشار قرار دهند و قیمت فولاد تخت را بالا ببرند.

در همین زمان طبق گفته منابع، انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده در نوامبر ۲۰۲۰ برای بازار فولاد است تعیین کننده خواهد بود.

گیبسون افزود:” به طور معمول، تردید بسیاری در انتخابات وجود دارد که در آن بسیاری از مردم تصمیم گیری در مورد سرمایه های بزرگ را متوقف می کنند … زیرا شما نمی دانید شرایط پس از پایان ماه نوامبر چگونه خواهد بود. مردم قصد دارند در مورد اخبار و مباحث مربوط به انتخابات صحبت کنند.”

با این وجود، انتخابات می تواند اعضای احزاب جمهوری خواه و دموکرات را وادار کند تا به برخی از موضوعات مرتبط با صنعت فولاد مانند زیرساخت ها بپردازند.

با این وجود، در حالی که تحولات پیش از انتخابات بر بازار تأثیر می گذارد، گیبسون انتظار ندارد نتیجه انتخابات موج بزرگی در صنعت فولاد داخلی ایجاد کند.

وی خاطر نشان کرد:” دموکراتی که به پیروزی در نامزدی حزب دموکرات پایان دهد، احتمالاً بسیار دلسردانه به دیدگاه های صنعت نیز خواهد بود و در باید با رئیس جمهور ترامپ رقابت کند. بنابراین، ما تغییرات مهمی را در محیط کلی حمایت دولت از صنعت فولاد مشاهده نمی کنیم.”

منبع: متال بولتن