اسپرد طلا یکی از مهمترین مفاهیمی است که برای فعالیت در بازارهای مالی و فارکس با آن روبهرو خواهیم بود. معاملات طلا یا همان انس جهانی طلا (Gold Ounce) یکی از محبوبترین و پرسودترین انواع معاملات در بازار فارکس هستند که بخشی از کارمزدهای آن، در قالب اسپرد مطرح میشود و میتواند حاشیه سود و هزینههای ما را تحتتأثیر قرار دهد. در این مقاله، قصد داریم به چیستی اسپرد طلا در بازارهای مالی پرداخته، نحوه محاسبه اسپرد طلا و همینطور کمترین اسپرد طلا در بروکرهای فارکس را بررسی کنیم. با ما همراه باشید.
اسپرد طلا چیست؟
اگر با بروکرهای فارکس و پلتفرمهای معاملاتی کار کرده باشید، احتمالاً متوجه شدهاید که برای هر نماد معاملاتی، مثل همین انس جهانی طلا – با نماد اختصاری (XAU/USD) – اغلب دو قیمت برای خرید و فروش از سوی پلتفرم ارائه میشود:
- قیمت خرید یا اسک (Ask)
- قیمت فروش یا بید (Bid)
معمولاً همیشه قیمتی که برای خرید از سوی بروکر ارائه میشود رقم بالاتری است و شما درواقع، نماد معاملاتی را گرانتر خرید و ارزانتر بهفروش میرسانید. اختلاف این دو قیمت خرید و فروش، درواقع همان اسپرد است که برای نماد معاملاتی طلا، اسپرد طلا (Gold Spread) نامیده میشود.
با این اوصاف، فرمول محاسبه اسپرد طلا در بروکرهای فارکس عبارت است از:
اسپرد طلا (Gold Spread) = قیمت فروش (Bid) – قیمت خرید (Ask)
بهعنوان مثال، به دادهها و محاسباتی که برای یک قیمت لحظهای خرید و فروش در بازار فارکس برای انس جهانی طلا، در بروکر خاص، صورت گرفته است توجه کنید:
- قیمت خرید: ۲۳۶۵.۵۰ دلار
- قیمت فروش: ۲۳۶۴.۸۰ دلار
اسپرد طلا = 2364.۸۰ – ۲۳۶۵.۵۰ = 0.۷ دلار
به این معنی که شما، در ازای خرید هر انس طلای ۲۴ عیار یا انس طلای جهانی از این بروکر، حتی اگر کارمزد یا کمیسیون دیگری نیز پرداخت نکرده باشید، معادل ۰.۷ دلار کارمزد به پلتفرم پرداخت کردهاید. با این حساب، اگر بدون افزایش قیمت و بلافاصله پس از خرید اقدام به فروش نماد معاملاتی موردنظر کنید، به اندازه این ۰.۷دلار ضرر خواهید کرد!
انواع اسپرد طلا
گفتیم که اسپرد طلا، بهعنوان اختلاف قیمتهای خرید و فروش، درواقع همه یا بخشی از کارمزدی است که بروکر معاملاتی موردنظر از شما بایت خریدوفروش انس جهانی طلا دریافت میکند.
اما این کارمزد و اسپرد، ممکن است در دو نوع مختلف به کاربران و معاملهگران پلتفرم ارائه شود:
اسپرد ثابت (Fixed Spread)
اسپرد ثابت (Fixed Spread) همانطور که از اسم آن هم میتوان حدس زد، یک رقم ثابت به ازای خریدوفروش انس جهانی طلاست. این نوع اسپرد معمولاً زمانی معنی پیدا میکند که قیمتگذاری طلا، بهصورت مستقیم توسط خودِ بروکر انجام میشود و نوسانات نیز خیلی شدید نیستند:
- نوسانات بازار اندک است
- بروکر از نوع بازارساز (Market Maker) است
- بروکر یک اسپرد ثابت برای طلا لحاظ کرده است (مثلاً ۵۰ پیپ)
- اسپرد ثابت گزینه مناسبتری برای استراتزیهای کوتاهمدت و اسکالپرهاست
اسپرد شناور (Floating Spread)
و اما نوع دوم اسپرد طلا، اسپرد شناور (Floating Spread) یا اسپرد متغیر (Variable Spread) نام دارد و به آن دسته از اسپردها اشاره دارد که بسته به شرایط بازار، تغییر میکنند:
- در شرایط عادی اغلب پایینتر از اسپرد ثابت است
- با افزایش نوسانات انس جهانی طلا در بازار افزایش پیدا میکند
- در بروکرهای غیردخیل در قیمتگذاری مثل استیپی (STP) و ایسیان (ECN) ارائه میشود
در جدول زیر سعی کردهایم تفاوتهای این دو نوع اسپرد ثابت و شناور با هم در یک قاب قرار دهیم تا راحتتر بتوانید تصمیمگیری کنید:
| نوع اسپرد | پایداری و ریسک | نرخ اسپرد | مناسب برای |
| اسپرد ثابت (Fixed Spread) | پایدارتر | معمولاً پایین | مبتدیها و اسکالپرها |
| اسپرد شناور (Floating Spread) | ریسک بالا در نوسانات | پایین در حالت عادی، بالا در شرایط حاد | حرفهایها |
بااین حساب، اگر حرفهای هستید، مدیریت ریسک دارید و از استراتژیهای معاملاتی میانمدت و بلندمدت استفاده میکنید، میتوانید از اسپردهای شناور یا متغیر استفاده کنید. در غیر اینصورت، بهتر است فعلاً با اسپردهای ثابت کارتان را شروع کنید!
اسپرد طلا چگونه محاسبه میشود؟
در بخش قبل و در پاسخ به سوال «اسپرد طلا چیست» توضیح دادیم که فرمول محاسبه اسپرد طلا، همان حاصلتفریق ساده قیمتهای خرید و فروش است:
اسپرد طلا (Gold Spread) = قیمت فروش (Bid) – قیمت خرید (Ask)
بااین حال، ممکن است این سوال برایتان پیش بیاید که اسپردها اغلب در بروکرهای فارکس در قالب یکای پیپ (PIP) مطرح میشوند نه دلار؛ یعنی مثلاً گفته میشود اسپرد طلا ۵۰ پیپ است!
در معاملات انس جهانی طلا (XAU/USD) در بازارهای مالی و فارکس، معمولاً هر یک پیپ مساوی است با ۰.۰۱ دلار آمریکا. بنابراین، اگر اسپرد طلا برای یک بروکر از طریق فرمول بالا ۰.۵۰ دلار بود، با تبدیل آن به پیپ خواهیم داشت:
اسپرد طلا = 0.۵۰ × ۱۰۰ = 50 پیپ
به این معنی که اسپرد طلا در این بروکر معادل ۵۰ پیپ است.
برای محاسبه محاسبه اسپرد طلا برای حجم معامله نیز اگر معیار معامله را یک لات استاندارد – معادل ۱۰۰ اونس طلا – در نظر گرفته باشیم که معمولاً هم همیشه همینطور است:
اسپرد حجم معاملات بر اساس دلار = 0.۵۰ × ۱۰۰ = 50 دلار
یعنی در ازای خرید هر یک لات یا ۱۰۰ انس طلا در این بروکر، معادل ۵۰ دلار هزینه در قالب اسپرد طلا پرداخت خواهیم کرد. بازهم در صورت فروش طلا بلافاصله پس از خرید، این ۵۰ دلار ضرر ما از معامله موردنظر خواهد بود!
کمترین اسپرد طلا
در بخشهای قبل، در بحث محاسبه اسپرد طلا و انواع آن، مشاهده کردید که اسپرد طلا ممکن است برای برخی از بروکرهای فارکس، رقمی بالا بوده و به ضرر معاملهگران، خصوصاً در استراتژیهای معاملاتی کوتاهمدت و نوسانگیریها باشد. اما سوال اینجاست که از کجا میتوان بروکری با اسپرد پایین پیدا کرد و کمترین اسپرد طلا در کدام بروکرهاست؟
کمترین اسپرد طلا معمولاً در بروکرهایی ارائه میشود که:
- دارای حسابهای معاملاتی ایسیان (ECN) یا رو اسپرد (Raw Spread) هستند
- در ساعتهای فعال بازار فارکس – مثل همپوشانی سشنهای لندن و نیویورک – کار میکنند
- از سرورهای قوی با اتصال مستقیم به تأمینکنندههای نقدینگی کا میکنند و قیمتگذاریشان حرفهای است
نکته بسیار مهمی که لازم است در مورد بروکرهای اسپرد پایین مدنظر داشته باشید، این است که پایینبودن اسپرد در یک بروکر لزوماً بهمعنی مقرونبهصرفه بودن آن و پایینتر بودن هزینههای معاملاتی در بروکر نیست!
در کنار اسپرد، شما باید به پارامتر کمیسیون (Commission) نیز توجه داشته باشید. ممکن است یک بروکر، دارای اسپرد شناور از ۵ پیپ باشد ولی در کنار آن، یک کمیسیون چرب و چیلی نیز به کاربر تحمیل کند. بهویژه در نوسانات شارپ بازار، هزینههای معاملاتی این بروکر به احتمال زیاد بهمراتب بالاتر از بروکری با اسپرد ثابت ۳۰ پیپ خواهد بود!
ناگفته نماند که این کمیسیون نیز اغلب در حسابهای معاملاتی ایسیان (ECN) لحاظ میشود و عموم حسابهای معاملاتی استاندارد فاقد کمیسیون عرضه میشوند.
این یک آگهی رپورتاژ است و مسئولیت محتوای آن با آرتان پرس نمیباشد.
این مطلب بدون برچسب می باشد.
ثبت دیدگاه